银行业高管薪酬因外部监管下降

临近春节，年终奖话题日渐升温。素以高薪闻名的金融业中，近些年来随着非银机构的迅速崛起，银行业高收入的名头已逐渐暗淡。

一位信托公司人士向《第一财经（微博)日报》记者透露，2011年，信托行业高歌猛进，其所在的信托公司员工平均薪酬超过50万元，部分信托公司员工的年终奖甚至接近千万。他还表示，相比于银行业金融机构，非银机构由于人数少，人均利润相对较高。

从上市银行公告数据来看，五大行高管2010年薪酬普遍在200万元以下，这一规模与2007年相差不大；而股份制银行高管在过去的四年，更是经历了薪酬大幅缩水的过程。

事实上，一方面，银行业利润增速已经开始逐渐显露疲态；另一方面，信托、基金、PE等非银机构开始迅速崛起。此消彼长，非银机构人员收入激增的同时，银行员工收入的增长则略显迟缓。

薪酬不如四年前

历史数据显示，2007年，14家上市银行净利润共计2877亿元；与此形成对比的是，2010年，16家上市银行实现净利润6843亿元。

换句话说，2010年上市银行的利润在2007年基础上增长了1.4倍。尽管与2007年相比，当前上市银行数量有所增加，但银行利润规模快速增长却已是不争的事实。

但有意思的是，在此期间，银行业人士的收入，特别是银行高管的收入却意外呈现负增长。

以五大国有银行的高管为例。最近三年，高管薪酬普遍停滞不前，甚至还出现了薪酬下降的年份。以五大行董事长、行长、监事长等为代表的高管，年薪普遍在200万元以下。

2007年，工行董事长姜建清税前收入达到180万元，但到了2008年降至161万元，2009年更降到120万元。2010年因为业绩较好，其收入也仅上升至196万元。换句话说，从2007年到2010年的四年间，姜建清的收入仅仅增长了不足9%，尚未赶上通胀水平。

除了行级高管外，其他高管薪酬也大致未变。例如，建行零售业务总监杜亚军2007年薪酬达到130万元，2008年降至124万元，2009年跌至95万元，到了2010年才回升至150万元。

中小银行层面，从规模上看，银行高管人均收入远远超过国有大行，但在过去四年，大部分股份制银行高管的收入实际上呈现下降的局面。

例如，招行行长马蔚华2010年年薪为530万元。但从中期来看，其年收入呈下降态势：2007年马蔚华年薪达960万元，2008年达790万元，2009年730万元，到了2010年只有530万元。换句话说，四年来，马蔚华的年薪下降了将近一半。

这种变化带来了两种结果。其一，收入增速缓慢，甚至是负增长导致了银行高管薪酬与其他行业的差距不断缩小。行至目前，信托、基金等行业高管收入已超过银行。

其二，此消彼长，大行与股份行收入的差距，已经由之前的两位数降至个位数。

究其原因，银行业薪酬出现上述变化与外部监管加强是分不开的。

早在2007年前后，银行业高薪，特别是高管天价薪酬的问题饱受质疑。例如，时任深发展银行董事长的法兰克纽曼2007年年薪高达2285万元。这种情况之下，限制银行高管薪酬的呼声不断增大。

2010年年初，银监会即下发《商业银行稳健薪酬监管指引》，财政部也下发了《中央金融企业负责人薪酬审核管理办法》。

根据《商业银行稳健薪酬监管指引》，商业银行主要负责人绩效薪酬根据年度经营考核结果，在其基本薪酬的3倍内确定，绩效考核不达标不能加薪。并且，银行高管绩效薪酬的40%以上应采取延期支付的方式，且延期支付期限一般不少于3年。

非银机构“反超”

一方面，银行高管薪酬连续下降；另一方面，银行员工薪水增速也略显迟缓。

“我们组12个人是2008年同一年入行的，到目前为止已有四个选择离职，离职率达到三分之一。”一位国有大行总行员工表示，银行薪水太低，是他们离职的最主要原因。

这些国有大行流失的人才，绝大多数去了非银机构。例如，担保公司、证券公司、基金公司等，到了新工作岗位后，上述人士收入迅速呈现不小的涨幅。

北京某担保公司副总裁透露，她跳槽来到担保公司之前，是工行总行的一名员工。跳槽至担保公司担任副总裁，尽管公司规模小了，但个人收入和发展空间变大了。

更有意思的是，与姜建清100多万元的年薪相比，担保公司副总裁一职的年收入并不会相差太多。

一位信托公司员工告诉本报记者，2011年，其得到的年终奖是8万。“我还是后台部门的人员，前台部门的年终奖更高。”至于基金公司、证券公司的高收入更是业内共知的“秘密”。

上述信托公司人士表示，非银机构尽管规模小，但是人均利润高。而银行规模大，人均利润相对较低，因此银行员工收入相对较少是可以理解的。

事实上，从当前中国金融业的结构来看，截至2010年11月末，银行业金融机构总资产突破92万亿元，比“十一五”期初增长了1.47倍；保险业总资产达4.9万亿元，比“十一五”期初增长了2.2倍。

而截至2010年10月末，106家证券公司总资产超过2.24万亿元，62家基金公司管理资产超过2.51万亿元，分别比“十一五”期初增长6.30倍、4.32倍。

毫无疑问，在中国金融业中，银行依然占据关键地位，但从增长速度上看，证券、保险、基金的增速普遍快于银行。在直接融资日渐增大的趋势下，有理由相信，非银机构快速增长态势料将持续。

交行近日发布的研究报告预计，2012年上市银行利润增速可能下降至20%，而2011年为30%。

利润增速的逐渐滑坡，在某种程度上意味着，银行业已经走过了其最巅峰的状态，与此相对应，银行从业人员的收入也将受到影响。